2024Q1 业绩表现下滑，短期承压不改长期成长，维持“买入”评级 <br/>公司发布 2023 年年报，2023 年公司实现营收 99.01 亿元，同比-1.59%；归母净利润 14.79 亿元，同比-43.48%；扣非净利润 11.27 亿元，同比-49.97%；毛利....
乐鱼微发布 2023&1Q24 业绩。2023 年收入 99.0 亿元（yoy：-1.6%），归母净利润 14.8 亿元（yoy：-43.5%）。1Q24 收入 21.2 亿元（yoy：-9.8%），毛利率 26.5%（yoy：-8.3pp），归母净利润 0.3 亿元（y....
“IDM+代工”双轮驱动公司营收持续增长，IGBT 等产品持续突破带动产品结构改善，公司作为国内功率半导体龙头厂商，业绩有望保持稳定增长。考虑到行业景气度短期承压，我们将公司 2024-2025 年归母净利润预期由17.44/20.99 亿元下调至 10.88/13.21....
泛新能源领域占比持续提升，IGBT、SiC 等新品进展顺利。2023 年，公司产品与方案板块下游应用结构中泛新能源领域（车类+新能源）占比由2022 年的 35%升至 39%。其中，汽车领域产品已经进入比亚迪、吉利、一汽、长安、五菱等重点车企，车规级产品稳步推进。新能源领....
4Q23 归母净利润环比走强
乐鱼微 3Q23 收入 25.00 亿元，同比增长 0.6%。
2023 年 8 月 30 日，乐鱼微发布 2023 年中报：2023 年上半年，公司实现营业收入 50.30 亿元，同比下降 2.25%。毛利率34.30%，同比下降3.17pct。归母净利润 7.78 亿元，同比下降42.57%。扣非归母净利润 7.32亿元，同比下降....
2023H1 公司业绩承压，短期扰动不改长期成长，维持“买入”评级
公司发布 2023 年第一季度报告和 2022 年年度报告。23Q1 实现营收 23.46 亿元，同减 6.67%，环减 3.38%；归母净利润 3.8 亿元，同减 38.59%，环减 32.07%；扣非归母净利润 3.36 亿元，同减 44%，环减 13.72%；利润下....
公司发布 2022 年年报，营业收入 100.60 亿元，同比增长8.77%；归母净利润 26.17亿元，同比增长 15.40%；扣非归母净利润 22.52 亿元，同比增长7.30%。
